Срок окупаемости бизнеса: как посчитать его на своих цифрах и не обмануть себя

Деньги

Срок окупаемости бизнеса показывает, через сколько месяцев вложенные деньги вернутся к вам из прибыли. Формула выглядит простой, и именно поэтому её так часто считают неправильно: во вложения забывают положить половину расходов, а в прибыль кладут выручку. Ниже разбор того, как посчитать срок окупаемости на своих цифрах так, чтобы результат совпал с реальностью, а не с презентацией.

Что такое срок окупаемости и какая у него формула

В самом простом виде срок окупаемости равен сумме вложений, делённой на ежемесячную чистую прибыль. Если вы вложили 800 000 рублей, а бизнес каждый месяц приносит 170 000 рублей чистыми, деньги вернутся примерно через 4,7 месяца. Такую формулу называют простой, потому что она предполагает ровную прибыль с первого же месяца.

Ровной прибыли с первого месяца не бывает почти никогда. Первые недели уходят на запуск, первые клиенты приходят не сразу, а часть расходов появляется только через месяц или два. Поэтому честнее считать накопленным итогом: каждый месяц прибавлять к сумме фактическую прибыль и смотреть, в каком месяце сумма впервые сравняется с вложениями. Этот месяц и есть настоящий срок окупаемости.

Обе формулы полезны. Простая даёт ориентир за минуту, накопленная показывает, сколько денег нужно держать в запасе, пока бизнес раскачивается.

Что положить во вложения, чтобы не занизить их

Самая частая ошибка в расчёте окупаемости связана не с прибылью, а с вложениями. Человек считает только то, что видно глазами: оборудование, первую партию товара, ремонт. А потом выясняется, что деньги ушли ещё на десяток вещей, без которых бизнес не начал бы работать.

Во вложения нужно положить всё, что вы потратите до момента, когда бизнес начнёт сам себя содержать. Это оборудование и его доставка, стартовый запас материалов, регистрация и открытие счёта, подготовка помещения, реклама на запуск и, что забывают чаще всего, подушка на первые месяцы, пока выручка не покрывает текущие расходы.

Подушку легко не заметить, потому что это не покупка. Но если в первые два месяца бизнес тратит больше, чем зарабатывает, эта разница тоже вложение, и без неё срок окупаемости получается на месяц или два короче реального.

Что считать прибылью, а что нет

В формулу окупаемости идёт чистая прибыль, а не выручка и не валовая маржа. Это деньги, которые остаются после себестоимости, аренды, рекламы, зарплаты, налогов и всех регулярных платежей. Если вы работаете по франшизе, сюда же относится роялти: например, 3% от выручки.

Разница между маржой и чистой прибылью бывает огромной. В реальных заказах студии печати маржа по себестоимости на заказе зипок с вышивкой составила 91%, а чистыми после доставки, рекламы и оплаты работы осталось 70%. На подарках для школы маржа по себестоимости была 45%, а чистая 32%. Если считать окупаемость по первой цифре, срок окажется заметно короче, чем на самом деле.

Отдельный вопрос это ваша собственная работа. Если вы сами стоите за прессом или ведёте продажи и не платите себе зарплату, прибыль выглядит выше, чем у бизнеса, где эту работу делает наёмный человек. Честный расчёт включает хотя бы скромную зарплату владельца, иначе вы считаете окупаемость не бизнеса, а своего бесплатного труда.

Почему первые месяцы и сезон искажают расчёт

Даже если вложения и прибыль посчитаны правильно, результат сильно зависит от того, с какого месяца вы стартуете. У многих бизнесов есть сезон. В брендировании одежды и мерча спрос заметно растёт осенью и к Новому году, а в начале года проседает. Бизнес, запущенный в сентябре, может окупиться быстрее, чем такой же бизнес, открытый в январе.

Поэтому одну цифру срока окупаемости стоит воспринимать как диапазон. В финансовой модели франшизы печати на одежде срок окупаемости для пакета на 800 000 рублей получился 5 месяцев, для пакета на 1 500 000 рублей тоже 5 месяцев, для пакета на 2 700 000 рублей 6 месяцев. Это расчёт модели при определённом старте, а не обещание: у конкретного человека в конкретном городе он может сдвинуться в обе стороны.

Ещё один источник искажения это крупные разовые заказы. Один заказ на 300 худи, где себестоимость 360 000 рублей, а продажа 735 000 рублей, приносит 375 000 рублей прибыли за раз. Если такой заказ попал в первый месяц, накопленная прибыль резко прыгает вверх, и окупаемость выглядит быстрой. Если его не было, картина другая.

Как посчитать окупаемость в трёх сценариях

Самый надёжный способ не обмануть себя состоит в том, чтобы посчитать срок окупаемости бизнеса трижды. Первый сценарий осторожный: прибыль в первые месяцы ниже, чем вы рассчитываете, а крупных заказов нет. Второй базовый: прибыль выходит на ожидаемый уровень за два-три месяца. Третий удачный: с первых недель приходит хотя бы один крупный клиент.

Если бизнес окупается даже в осторожном сценарии, решение можно принимать спокойно. Если окупается только в удачном, это сигнал: либо вложения слишком велики для вашего рынка, либо ожидания по прибыли завышены. В обоих случаях лучше пересобрать план до старта, чем узнать это на четвёртом месяце.

Для расчёта не нужен сложный инструмент. Хватит таблицы на двенадцать строк по месяцам с тремя колонками: выручка, расходы и накопленный итог. Ниже калькулятор, который делает простую версию такого расчёта на ваших числах.